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《日內縱橫術》趨勢篇:人性下的四個圖形和一套自適應系統

2020-03-19  有智慧不...

本內容來源于融界《日內縱橫術》中長線趨勢交易篇

假設我們不是以套期保值的目的進入的市場,沒有現貨背景,不是加工商,也不是需求商,純粹以博取差價為目的參與市場,我們就是投機客。

既然作為投機者,找到自己合適的交易方式,那是最重要的,這是生存之本。投機者與賭徒的區別,就是建立了一套比較行之有效的控制方法,一套有針對性的并符合市場邏輯的策略。

主流的市場分析方式有三種:1、純基本面;2、純技術面;3基本面+技術面

但凡是涉及基本面分析的,將是困難重重,除了機構和職業大戶以外,無論是從供給數據、產業成本、地緣政治、天氣氣候、經濟周期等等,一個龐雜的而多維度的信息量你是沒有辦法去準確獲取和分析的,所以我個人覺得絕大多數的個人投機者,想利用基本面去指導交易是比較扯淡的。

刨除基本面以外,剩下的,我們只可以研究人性,包括市場的人性和自身的人性,而人性最直觀的表現,就是技術圖形。

因為人性,市場會出現幾種特定的圖形,歷史會讓這種圖形反復的出現:

1、三角形(這種圖形大概率向上走)

2、旗形(這種圖形大概率向下走)

3、W頂(此圖形的前提是前期要有一個大幅的漲勢)

4、W底(此圖形的前提是前期要有一個大幅的跌勢)

說到圖形,市場上經常會有“雛形”這一說法,對于這個觀點我十分不認同,圖形“形成了就是形成了”,沒有“可能構成”這一個說法,一定要破了頸線位,才能說圖形成立。

提到技術,也不得不提到波浪理論,我覺得這是大自然的規律,但是我不建議大家去數浪,因為結構的關系,每個人數的浪都是不一樣的,所以你只需要了解這個市場是有規律循環的,你對這個波浪結構有一個大概的了解就可以了。期貨市場里,該抓的要抓住,該放棄的也該放棄。

我個人認為,對于市場應該是沒有預測行為的,而是對策行為,明天漲應該如何做,明天跌又該如何做,我們所謂的交易系統,其實就是一個應對系統。既然是一個對策的系統,那我這個系統所有的交易信號都應該是可量化的,是恒定不變的,是普適性的。

在這里我就簡單講一套自適應量化交易系統,這個交易系統有兩大組成部分:

第1部分:趨勢追擊

市場有兩種行情:1.上漲或下跌趨勢;2.震蕩,就時間而言,震蕩行情要比趨勢行情發展的時間要長一些。

由于趨勢跟蹤策略經常會被套或止損,會付出很多的試單成本,所以追逐趨勢實際是很困難的,你滿倉追趨勢一定會輸光,因為你對付不了波動(就是中間的整理階段)。那么肯定很多人也許會說:你為什么在震蕩市中不改變優化一下你的交易策略,或者說換一個交易模型?比如說震蕩行情為什么不能用低買高拋或者高拋低買的方式來進行?你為什么要把策略做的那么傻呢?要去以不斷試單的代價追逐趨勢?我個人覺得,人不能太聰明,如果說某個人能夠成功的在事先把震蕩和趨勢全部都分離出來的話,那市場的錢就全是你的了,我想這個邏輯大家應該都很清晰的。

第2個部分:組合對沖

我剛才講了,這套系統的指標是恒定不變的,是不優化的,是對所有的品種都一視同仁,它只對一個變量感興趣,那就是流動性。流動性怎么看呢?就是持倉量,比如說10萬手以下就不做。組合品種的要點就是以流動性為標準。

那么,為什么要組合?雞蛋不放在同一個籃子里的道理大家都懂,但是在實踐中來看,組合會產生很大的效益。因為不同的商品在不同的階段,會有不同的局部效應,大的系統性風險之下它會同向,但是在局部的時候,特別在整固階段,它會有不同響應,這時候對沖的效果就會顯示出來。比如A品種是多頭B品種是空頭,局部品種是多頭,局部品種是空頭,它對整個波動率起到一個均化磨平的作用,對你整個交易賬戶權益的起伏也相對的平化,這個就是組合式防守的姿態。

做趨勢跟蹤,試單止損成本一定不能消耗你太多的權益值,如果賬戶回撤太大,你肯定是沒有信仰再堅持。就算你有信心再堅持的話,由于你損耗的比例設施的不對,你心態肯定會被打壞,沒法健康的持續。

做這個體系最重要的是執行,執行是建立在信念的基礎上的,如果我們對市場沒有信心,覺得趨勢不會再發生,那我們做趨勢交易是沒有任何的意義了。

這套系統的主要參數就是均線(10日+20日),看日線級別的金叉死叉。參數用的越復雜,你就會越無所適從。

上面我們也提到了,長期趨勢交易系統有一個問題,就是震蕩期間怎么應付,有兩個辦法:

1. 做多版塊多品種的組合對沖風險,不要選擇相關性太大的同屬性版塊

2. 總資金使用率平均不超過30%(各品種之間保證金等量分配)

任何一個交易系統肯定都存在漏洞,市場上不存在一個完美的交易系統,我們要接受系統的瑕疵,而不要試圖追求完美而鉆入了牛角尖。

那么,這套系統怎么來確定趨勢發生,并建倉介入呢?

1、根據以上說到的四個圖形,在小級別中進行突破跟蹤入場

2、價格穿越10日均線,系統可判定為趨勢可能發生的信號(勝率基本在40%左右),當10日均跟20日均發生金叉的時候,就做多建倉,反之亦然。當然,大家也可以根據自身的性格和風險承受能力去選擇(比如是用20日與30日均組合),這套系統用的就是10與20日的組合

3、金叉開倉死叉止損,死叉開倉金叉止損。(以收盤價為準)

4、為了避免頭重腳輕,規避不確定風險,不采用加倉策略,入場一步到位。

具體運用如下:

股指IF2006合約近兩年的交易機會(10日、20日組合)

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